모멘텀

Momentum

기본적으로 모멘텀 전략이라 함은 우상향하는 특정자산은 꽤 오랫동안 우상향하는 경향이 있고, 그것이 꺾이면 당분간은 약세를 띠는 투자자들의 군집현상을 활용한 전략이라 할 수 있습니다.

심리적으로 대중들은 몰려다니며 일정기간동안 같은 방향성을 띠는 경향이 높습니다. 또한 자본시장의 자산가격은 수 많은 투자자들의 의사결정의 결과물입니다. 따라서, 그것을 예측하는 것보다는 방향성을 보였을 때 그것을 기술적으로 적절히 대응하며 추종하는 것을 전략화한 것이라 할 수 있습니다.

절대 모멘텀

해당기간의 수익률 절대값이 플러스이거나 현재 가격이 이동평균선 위에 있는 자산을 선택합니다.

상대 모멘텀

유니버스 내 투자자산의 상대적 성과 순위에 따라 투자자산을 선택하는 방식입니다.

- 몇 등이상 선택할지 : 투자 유니버스에서 몇 개의 자산을 투자할 지 결정합니다.

절대 모멘텀 + 방어 스위치

먼저, 투자자산 후보군의 비중을 결정합니다. 단, 기준조건의 결과값이 마이너스인 자산은 방어자산으로 전환합니다. (예 : 3개 후보 자산 동일비중 결정, 1개 자산 절대모멘텀 마인너스시 3개 자산은 33%씩 매수, 나머지 1개 자산은 방어자산 33% 매수)

상대 & 절대 모멘텀

먼저 투자자산 후보군중 상대모멘텀으로 선정하고, 절대모멘텀이 마이너스인 자산을 제외하고 나머지 자산으로 포트폴리오를 100% 구성합니다. (예 : 동일비중을 결정하고 3개 후보 자산 중 상대모멘텀 상위 2개를 선정하는데, 그 중 1개의 절대모멘텀이 마이너스일때, 최종적으로 절대모멘텀이 플러스인 자산을 100% 매수）

상대 & 절대 모멘텀 + 방어 스위치

먼저, 투자자산 후보군의 비중을 결정합니다. 단, 기준조건의 결과값이 마이너스인 자산은 방어자산으로 전환합니다. (예 : 5개 후보자산 중 3개 상대모멘텀 우위 자산 동일비중 결정, 1개 자산 절대모멘텀 마인너스시 3개 자산은 33%씩 매수, 나머지 1개 자산은 방어자산 33% 매수)