자산별 비중 배분

선택한 투자자산에 대한 비중 배분의 기준 정하기

고정비중 : 투자자산별 배분 비중을 각각 정합니다. 자산별로 비중을직접 입력해야 합니다.

동일비중 : 선택한 투자자산에 대해 동일한 비중(1/N)을 적용합니다.

역변동성 : 선택한 자산들의 과거 위험(변동성)의 역수를 기준으로 비중을 계산합니다.

* 예시 : 채권의 위험(변동성)이 10이고 주식의 위험(변동성)이 30일 경우, 채권에 1/10, 주식에 1/30 을 기준으로 그 총합인 4/30 의 해당 비중만큼인 주식에 25%, 채권에 75%를 배분합니다. 이 역변동성 배분방식은 리스크패리티(위험등가 기준 배분방식) 방식과 결과값이 거의 동일하며 훨씬 간편하게 계산할 수 있는 장점이 있습니다.

최소분산 : 선택한 투자자산으로 포트폴리오를 구성했을 때 전체 위험이 최소가 되는 각 자산별 비중값을 찾아냅니다. 각 자산별 상관관계에 따라 위험이 줄어드는 부분을 고려해야 하고 시행착오법(해찾기)을 쓰기 때문에 계산하는데 시간이 걸립니다. 이 방식은 전통적인 포트폴리오 이론(마코위츠의 이론)에 의한 것이며 분산효과의 극대화를 추구하는 방법입니다. 따라서 아주 보수적인 투자자에게 적합한 배분 방식입니다.

모든 비중은 리밸린성 시점에 자산별 비중 배분 기준으로 재배분 됩니다.